pg模拟器广信材料: 关于以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补措施和相关主体承诺的公告
证券代码：300537证券简称：广信材料公告编号：2024-008
江苏广信感光新材料股份有限公司
措施和相关主体承诺的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、
后其主要财务指标的分析、描述均不构成公司的盈利预测，投资者不应仅依据该等分
析、描述进行投资决策，如投资者据此进行投资决策而造成任何损失的，公司不承担
江苏广信感光新材料股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第二次会
议审议通过了《关于公司符合以简易程序向特定对象发行股票条件的议案》等相关议
案。根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意
《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》
（国发[2014]17号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的
指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2015]31号）等法律、法规和规范性文件
的相关要求，为保障中小投资者利益，公司就本次以简易程序向特定对象发行股票对
即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公
一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
以下假设仅为测算本次发行对公司主要财务指标的影响，不代表公司对经营情况
的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决
时间仅用于计算本次发行对即期回报的影响，不对实际完成时间构成承诺，投资者不
应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
于计算本次以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最
于上市公司股东的净利润分别为3,521.96万元和1,543.00万元。在测算2023年度扣
非前后归属于上市公司股东的净利润时，仅将2023年1-9月的相应数据简单年化（未
考虑年度审计时可能存在调整（如有）），预估2023年上述数据分别为4,695.95万
在测算公司2023、2024年财务数据时，未考虑除募集资金、净利润之外的其他
因素对财务数据的影响。财务数据测算数值不代表公司对2023、2024年财务数据的
的其他因素对净资产的影响。公司截至2023年9月30日归属于上市公司的所有者权
益为69,480.00万元；假设公司截至2023年12月31日归属于上市公司的所有者权益
=2023年期初归属于上市公司的所有者权益＋2023年1-9月归属于上市公司的净利润
/3*4＋新股发行增加的所有者权益+限制性股票认购增加的所有者权益。假设公司截
至2024年12月31日归属于上市公司的所有者权益=2024年期初归属于上市公司的
所有者权益＋2024年预计归属于上市公司的净利润＋新股发行增加的所有者权益；
的影响，不代表公司对2023年和2024年盈利情况和现金分红的承诺，也不代表公司
对2023年和2024年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进
基于上述假设，公司测算了本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，
单位：万元
项目2023年
假设情形（1）：公司2024年度归属于上市公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于上
总股本（万股）20,012.1720,012.1722,012.17
者的扣除非经常性损益的2,057.342,057.342,057.34
基本每股收益（元/股）0.230.230.22
每股净资产（元）4.064.294.58
加权平均净资产收益率6.87%5.62%5.16%
假设情形（2）：公司2024年度归属于上市公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于上
市公司股东的净利润较2023年增长15%
总股本（万股）20,012.1720,012.1722,012.17
者的扣除非经常性损益的2,057.342,365.942,365.94
基本每股收益（元/股）0.230.270.26
每股净资产（元）4.064.334.61
加权平均净资产收益率6.87%6.44%5.91%
假设情形（3）：公司2024年度归属于上市公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于上
市公司股东的净利润较2023年减少15%
总股本（万股）20,012.1720,012.1722,012.17
者的扣除非经常性损益的2,057.341,748.741,748.74
基本每股收益（元/股）0.230.200.19
每股净资产（元）4.064.264.55
加权平均净资产收益率6.87%4.80%4.40%
注：1、上述测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司经营情况的影响。2、基本每股收益与加权平均净
资产收益率系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》
（2010年修订）规定测算。3、基本每股收益=本期归属于母公司所有者的净利润/总股本；扣除非经常性损益的基
本每股收益=本期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润/总股本；每股净资产=期末归属于母公司的所
有者权益/总股本；加权平均净资产收益率=本期归属于母公司所有者的净利润/（期初归属于母公司的所有者权益
；扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率=本期归属于母公司所有者的
扣除非经常性损益的净利润/（期初归属于母公司的所有者权益+本期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的
二、本次发行摊薄即期回报的风险提示
由于本次以简易程序向特定对象发行募集资金到位后公司的总股本和净资产规
模将会大幅增加，而募投项目效益的产生需要一定时间周期，在募投项目产生效益之
前，公司的利润实现和股东回报仍主要通过现有业务实现。因此，本次向特定对象发
此外，若公司本次以简易程序向特定对象发行募集资金投资项目未能实现预期效
益，进而导致公司未来的业务规模和利润水平未能产生相应增长，则公司的每股收益、
净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降。特此提醒投资者关注本次以简易程
本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金继续拟全部用于由公司全资子公
司江西广臻在江西省龙南市实施的年产5万吨电子感光材料及配套材料项目。通过新
建厂房、引进国内外先进的自动化生产设备和高端技术人才，公司将江西广臻打造成
华南的主要生产基地和集约化集中生产基地，作为公司立足华南、辐射华中华东等周
江西广臻生产基地的建设一方面对原有产品产能进行优化升级，实现核心原材料
自制树脂等的自产，以提升公司成熟产品毛利率和公司盈利能力；另一方面，公司在
该募投项目中积极拓展光伏新材料、显示光刻胶以及新型涂料等新产品导入和产业化
落地，拓展公司新业务新产品的研发、生产和市场销售；再一方面，完善公司业务区
域布局，满足华南市场不断增长的产品需求，为公司面向区域市场的产品供货稳定性
提供了保障，增强了对客户的吸引力，有利于提高公司市场占有率；此外，集约化集
（二）切入高端光刻胶、光伏新材料等领域，构建新的业务增长点
本次“年产5万吨电子感光材料及配套材料项目”除优化升级原有的PCB光刻
胶、UV涂料业务外，延伸自制树脂等原材料上游产业链，可实现部分核心原材料自
产、提高公司销售毛利率；积极切入显示与半导体光刻胶等新领域，主要目标为实现
集成电路光刻胶、平板显示光刻胶、光刻胶稀释剂、边胶清洗剂、蚀刻液、正性光刻
胶显影液、正性光刻胶剥离液和CMP抛光液等相关产品及配套材料的研发及产业化；
此外，公司积极布局光伏新材料应用领域的研发及产业化，开发了光伏感光胶、光伏
公司技术团队经过多年研发和技术人才的引进，已掌握光伏新材料、光刻胶及其
周边配套材料的主要技术和生产开发工艺。目前，公司已将光伏新材料、光刻胶技术
作为未来发展的重点之二，掌握光伏新材料、光刻胶技术并逐步产业化实施是公司顺
应国家战略、产业升级及自身发展的需要，有利于落地实施新业务及构建新的盈利增
近年来，随着公司业务的发展所需资金规模也不断增加，而且公司所处的电子化
学品行业需要持续、大量的研发资金投入以开发新技术新产品，公司仅依靠内部经营
本次以简易程序向特定对象发行股票的募集资金到位后，公司外部融资需求压力
将得到有效缓解，公司的资产总额和资产净额均将有较大幅度的提高，资本结构将更
加稳健，有利于降低财务风险，提高偿债能力和抗风险能力，保障公司的持续、稳定、
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司主营业务为光刻胶、专用涂料等光固化领域电子化学品的研发、生产和销售；
年产5万吨电子感光材料及配套材料项目通过新建厂房、引进国内外先进的自动
化生产设备和高端技术人才，将江西广臻打造成为公司在华南的主要生产基地，作为
公司立足华南、辐射华中华东等周边市场的重要布局。该项目完全达产后可实现年产
心原材料之一的自制树脂、1.6万吨PCB光刻胶及1.5万吨专用涂料的生产能力，一
方面对原有产能进行优化升级，提升公司PCB光刻胶、专用涂料等核心产品的生产能
力，完善公司业务产能贴近市场布局，为公司面向华南区域市场的产品供货稳定性提
供保障，有利于提高公司市场占有率；另一方面拓展显示面板光刻胶、半导体光刻胶
及配套材料、光伏新材料和新型涂料等新业务和新产品，为公司构建新的业务增长点，
显示面板和半导体光刻胶及配套材料、光伏新材料等作为新业务、新产品，与公
司当前既有业务、既有产品、既有技术积累等有着较强的联系，是对公司现有产品系
列和研发技术激烈的继承与衍生，是公司对电子化学品产业链的重要布局。高端光刻
胶与PCB光刻胶、专用涂料、光伏新材料等同属于电子化学品领域，其生产原料均包
括树脂、单体、光敏剂、添加剂等基础化学原料，工艺流程均包括溶解、搅拌、过滤、
检测、灌装等环节。公司新业务、新产品与既有业务、既有产品在生产原料和工艺流
程上存在一定的重叠相通，未来可以充分发挥研发、管理、市场销售技术支持等方面
（二）公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
公司及子公司拥有专业的研发及技术人员，核心技术团队具有较强的理论功底，
能自主设计部分功能性树脂结构，多名人员具有10年以上研发经验。公司的技术研
发人员拥有专业的技术背景和丰富的光刻胶、涂料、光伏新材料等产品研发经验，专
业的人才队伍大大提高了公司的自主创新能力和持续发展能力。目前公司生产经营的
主要产品均是由公司的研发团队自主研发为主、结合产业链合作研发为辅而组成。
在PCB光刻胶领域，广信材料拥有数十名多年从事印制电路板专用光刻胶研发
的核心技术人员，多年来公司产品品质及研发能力在行业中颇有影响力，公司现已建
有江苏省企业技术中心和江苏省PCB配套光刻胶工程技术研究中心两大研发平台，
设立江苏省博士后创新实践基地，与江南大学共建江苏省研究生工作站，公司牵头制
订了《印制电路用标记油墨》、《印制电路用阻焊剂》等6项行业重要标准。公司的
主打产品阻焊油墨（soldermask）KSM-S6189系列、KSM-180系列产品都已获得美国
UL安全认证。公司通过了ISO9001资质标准认证和ISO14000环境体系认证，是国家
高新技术企业。公司是中国感光学会辐射固化专业委员会副理事长单位、第九届全国
印制电路专委会副主任委员单位、全国印制电路标准化技术委员会副主任单位，公司
在专用涂料领域，公司主要通过子公司江苏宏泰和湖南阳光等运营。江苏宏泰无
论是技术人员，还是产品研发能力都位居国内紫外光固化涂料领域前列，在行业内具
有较高的知名度和影响力。多年来，江苏宏泰先后被评为“国家级高新技术企业”、
“江苏省民营科技企业”等称号，建立了“江苏省紫外光固化功能材料工程技术研究
中心”、“无锡市企业技术中心”，承担了“江苏省工业支撑项目”等多个重点高新
技术课题。湖南宏泰多年获评“高新技术企业”，凭借技术研发优势，江苏宏泰成功
打破外资企业对高性能专用涂料的垄断，成为国内少数具有高性能紫外光固化涂料研
湖南阳光长期致力于UV技术的研究与应用，拥有一大批经验丰富的技术人才，
其中大多数都具有十余年的UV行业从业经验；同时，与美国英凯高级材料有限公司、
广东工业大学化工学院、湖南大学化工学院形成了长期的战略合作伙伴关系，拥有强
在光刻胶领域，公司基于原有PCB光刻胶的优势基础上，向显示光刻胶、半导体
光刻胶方向拓展微电子材料的应用领域。公司根据自身研发计划、资金等能力，通过
组建团队立项研发、合作研发等多种方式，开展显示光刻胶、半导体光刻胶等光刻胶
及配套材料的开发，目前已经成立微电子材料事业部专攻显示用光刻胶、半导体光刻
胶及配套材料的产品研发、产线建设以及客户开拓。报告期内，公司部分显示光刻胶
为了配合公司战略发展步伐，公司与国内资深的电子化学品专家、高级工程师、
国内资深光刻胶产业领军人物尤家栋先生等签订《投资协议》成立江西扬明微电子材
料有限公司和苏州扬明微电子材料有限公司，还投资设立江西扬臻光电新材料有限公
司，主要进行OLED封装材料等光电材料项目的研发、测试、实验、验证、销售等。
在光伏新材料领域，公司基于PCB光刻胶、显示光刻胶、半导体光刻胶等光刻胶
及配套材料的基础和近年来在光伏材料领域的研发进展，根据下游客户的需求拓展到
了太阳能光伏领域，前瞻性布局于光伏材料领域，成立了光伏材料事业部，致力于为
作为高新技术企业，公司拥有多种光刻胶、涂料等产品的核心配方。目前，公司
累计拥有授权发明专利五十多项、实用新型专利近四十项。随着集成电路等电子元器
件逐渐朝着精细化方向发展，电路的线路结构越来越复杂，线路分布越来越密集，印
制电路板上的焊点间隔越来越小，对油墨等电子化学品的精密度要求也越来越高。目
前公司生产的液态感光固化阻焊油墨的分辨率已达到50微米以内，同时固化后还拥
有优异的抗物理性和耐化学性，在质量参数上达到行业先进水平，可有效满足高精密
度印制电路板等电子产品的生产要求。公司目前已在原有PCB阻焊油墨主力优势产
品基础上进一步加大最新型浸涂型液体感光蚀刻油墨（代替干膜）、LDI专用内层涂
布油墨（负胶）等产品市场，目前公司最新型浸涂型液体感光蚀刻油墨、LDI专用内
江苏宏泰拥有快速研发定制化专用涂料的能力，是国内为数不多的具有高性能专
用涂料研发能力的企业之一，在专用涂料领域拥有显著的产品性能优势和产品质量优
势。涂料产品作为功能性材料，产品性能的高低将直接影响甚至决定下游客户产品质
量的好坏，江苏宏泰自主研发的多种专用涂料产品不仅在单个性能指标上处于行业前
列，在性能指标的均衡性和稳定性方面也拥有明显的竞争优势，并得到终端及下游客
户的普遍认可，产品性能优势已成为江苏宏泰的核心竞争力。其中高固含环保涂料、
阻燃油墨、高耐钢丝绒涂料、超高硬度耐指纹涂料、钢铁防腐UV涂料、汽车部件耐
湖南阳光作为专业功能涂料生产企业，其核心产品PVC塑胶地板UV涂料拥有
在显示光刻胶和半导体端光刻胶领域，公司目前已经成立微电子材料事业部专攻
显示面板光刻胶、半导体光刻胶及配套材料的产品研发、产线建设以及客户开拓。公
司目前已经掌握平板显示光刻胶部分细分品种的成熟工艺，公司所研发的TP光刻胶、
TN-LCD光刻胶、STN-LCD光刻胶等显示光刻胶已实现批量销售，并加速推动TFT-
LCDArray光刻胶、OC光刻胶、BM光刻胶等显示光刻胶的研发和客户验证。公司技
术团队经过多年研发和技术人才的引进，已基本掌握g-line光刻胶等半导体光刻胶的
主要技术和生产开发工艺，待华南生产基地新生产线建成并完成客户开拓后，可实现
在光伏新材料领域，公司基于PCB光刻胶的研发技术基础和近年来在光伏材料
领域的研发进展，前瞻性布局于光伏材料领域，根据在下游应用场景和产品功能属性
的不同，公司在光伏领域主要开发了光伏感光胶、光伏抗蚀刻胶、光伏绝缘胶、光伏
封装胶等多场景多技术路线产品。其中，光伏感光胶主要用于铜电镀光刻图形化制程
实现无银化，可适用于HJT等光伏电池工艺；光伏抗蚀刻胶主要用于规避激光套刻、
SE等工艺对电池片的高能损伤，可适用于TOPCon、HJT及其衍生的TBC、HBC等
光伏电池工艺；光伏绝缘胶主要用于规避焊带和正负级接触短路，可适用于背接触工
艺电池组件；光伏封装胶主要用于0BB点胶、UV串胶焊带粘接及电池片保护等作
用，可适用于XBC、HJT、钙钛矿叠层等工艺光伏电池组件。
在PCB光刻胶领域，经过多年的发展，公司依靠持续的研发创新和高标准的质量
管理，确保了产品拥有稳定的品质和良好的使用效果，进而积累了依顿电子、博敏电
子、景旺电子、兴森快捷、健鼎科技、定颖电子、明阳电路、生益电子、胜宏科技、
中京电子、世运电路、科翔股份、天津普林、本川智能、方正科技、崇达技术、广东
骏亚、奥士康、金信诺、恩达电路、康美电子等一批综合实力较强的稳定客户，并与
其形成了相互合作、互利互惠的良性合作关系，而且被多家企业评定为优秀供应商。
公司优质的客户群进一步提升了公司的品牌效应，为公司长期持续稳定发展奠定了坚
在专用涂料领域，经过多年的发展，江苏宏泰积累了一批综合实力较强的长期客
户，并与其形成了相互信赖、合作共赢的良性伙伴关系。优质的客户资源为江苏宏泰
在行业内赢得了很高的知名度和影响力。江苏宏泰不但在国内市场上赢得了客户的信
赖，更是打开了国际市场，通过国际合作的途径，获得了部分海外客户的青睐。
在光伏新材料领域，公司开发的光伏绝缘胶、光伏感光胶、光伏封装胶、光伏抗
蚀刻保护胶等产品已在下游主流光伏电池组件企业中进行测试并取得积极进展，其中
五、公司应对本次以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报采取的措施
本次以简易程序向特定对象发行股票可能导致投资者的即期回报被摊薄，公司拟
通过多种措施防范即期回报被摊薄的风险，以填补股东回报，充分保护股东尤其是中
小股东利益，实现公司的可持续发展、增强公司持续回报能力。具体措施如下：
（一）加快募投项目投资进度，尽快实现项目预期效益
公司董事会已对本次募投项目的可行性进行了充分论证，募投项目符合行业发展
趋势和国家产业政策，具有良好的市场前景。本次募集资金到位后，公司将根据募集
资金管理相关规定，严格管理募集资金的使用，保证募集资金按照原方案有效利用。
本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目实施，争取早日实现预
本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策及公司的战略发展方向，具有良
好的市场发展前景和经济效益。本次募集资金投资项目建成并投产后，将提升公司盈
利水平及竞争能力，符合股东的长远利益。本次募集资金到位后，将存放于董事会指
定的募集资金专项账户，公司将按照募集资金管理制度及相关法律法规的规定，根据
使用用途和进度合理使用募集资金，并在募集资金的使用过程中进行有效的控制，以
公司将努力提高资金的使用效率，设计更合理的资金使用方案，完善并强化投资
决策程序，合理运用各种融资工具和渠道，提升资金使用效率，控制资金成本，节省
（三）严格执行公司的分红政策，保障公司股东利益回报
公司将严格按照《上市公司监管指引2号——上市公司募集资金管理和使用的监
管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年8月修订）》《深圳证券交
易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作（2023年12月修
订）》及公司《募集资金管理制度》的有关规定，规范募集资金使用，保证募集资金
充分有效利用。公司董事会将持续对募集资金进行专户存储、保障募集资金用于规定
的用途、配合保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，
（四）优化公司投资回报机制，强化投资者回报机制
公司将持续根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保
护工作的意见》（[2013]110号）、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金
分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的有关
要求，严格执行《公司章程》明确的现金分红政策，在公司主营业务健康发展的过程
中，给予投资者持续稳定的回报。同时，公司将根据外部环境变化及自身经营活动需
求，综合考虑中小股东的利益，对现有的利润分配制度及现金分红政策及时进行完善，
六、相关承诺主体关于公司填补即期回报措施能够得到切实履行的承诺
（一）公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》
（国发[2014]17号）、
《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国
办发[2013]110号）以及中国证券监督管理委员会《关于首发及再融资、重大资产重组
摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2015]31号）等
有关法律、法规和规范性文件的规定，公司全体董事、高级管理人员对公司本次发行
“鉴于江苏广信感光新材料股份有限公司（以下简称“公司”）拟以简易程序向
特定对象发行股份（以下简称“本次发行”），本人作为公司的董事/高级管理人员，
根据相关法律规定，为维护公司和全体股东的合法权益，就落实公司本次向特定对象
会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大
拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会
券监管机构作出关于填补被摊薄即期回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述
承诺不能满足中国证监会等证券监管机构规定的，本人承诺将按照中国证监会等证券
监管机构的最新规定作出承诺。作为填补被摊薄即期回报措施相关责任主体之一，若
违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和证券交易所等证券监
管机构按照其指定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关措施。
（二）公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的
公司控股股东、实际控制人李有明先生根据《国务院关于进一步促进资本市场健
康发展的若干意见》（国发[2014]17号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场
中小投资者合法权益保护工作的意见》（[2013]110号）以及中国证券监督管理
委员会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中
国证券监督管理委员会公告[2015]31号）等有关法律、法规和规范性文件的规定，对
“鉴于江苏广信感光新材料股份有限公司（以下简称“公司”）拟以简易程序向
特定对象发行股份（以下简称“本次发行”），本人作为公司的控股股东/实际控制人，
根据相关法律规定，为维护公司和全体股东的合法权益，就落实公司本次向特定对象
出关于填补回报措施及其承诺的其他新规定且上述承诺不能满足中国证监会等证券
监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规定
补回报措施的承诺。如违反上述承诺或拒不履行上述承诺给公司或股东造成损失的，
江苏广信感光新材料股份有限公司
董事会
证券之星估值分析提示广信材料盈利能力较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多
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